Konsolidovanje tržišta osiguranja u Srednjoistočnoj Evropi

Prema Deloitte-ovoj Studiji o spajanjima i preuzimanjima u Srednjoistočnoj Evropi, zahvaljujući ekonomskom rastu u 2019. godini, nakon rekordno visoke bruto zaračunate premije u 2018. godini, ukupna je bruto zaračunata premija u toj regiji prošle godine porasla za dodatnih 6,3 %. Pokretač rasta i dalje je širenje neživotnog osiguranja. Međutim, višegodišnji trend pada poslova životnog osiguranja prekinut je u 2019. U 2019. segment životnh osiguranja zabiljžio je skroman rast od 2,1 % na nivou regije srednjeistočne Evrope.

Studija obuhvata analizu dinamike spajanja i preuzimanja u 15 država u: Poljskoj, Češkoj, Slovačkoj, Mađarskoj, Rumuniji, Sloveniji, Hrvatskoj, Bugarskoj, Srbiji, Estoniji, Litvaniji, Letoniji, Albaniji, Bosni i Hercegovini i Sjevernoj Makedoniji. Prosječna penetracija osiguranja ostala je praktično na istom nivou od 2,4 % u svim posmatranim tržištima srednjeistočne Evrope. Prosječna bruto zaračunata premija po glavi stanovnika ove regije porsala je za 6,4 % na 348 eura u 2019. godine.

VIG najaktivniji u novim akvizicijama

Nedavno je nekoliko međunarodnih osiguravajućih društava odlučilo razmotriti svoju zastupljenost u ovoj regiji i opcije povlačenja sa ovog tržišta. Kao posljedica toga 2020. zabilježen najveći broj transakcija u proteklih nekoliko godina, u vezi sa promjenom vlasništva. Naime, francuska AXA je prodala dio svojih udjela u poljskim, češkim i slovačkim podružnicama austrijskom društvu UNIQA za oko milijardu eura. Ovim je AXA napustila tržište Srednjoistočne Evrope. Holandsko društvo Aegon izašlo sa tržišta osiguranja u Turskoj, Mađarskoj, Poljskoj i Rumujini. Aegon je svoje podružnice koje posluju u ovim državama prodao austrijskom društvu VIG za 830 miliona eura. Istovremeno se veliki igrači kao što su, austrijski VIG i UNIQA, talijanski Generali i grupacija Euroins iz Bugarske, aktivno se zalažu za proširenje i aktivno učestvuju u procesima novih akvizicija.

Kada je riječ o broju transakcija, u razdoblju koje je obuhvaćeno studijom (od 2015. godine do novembra 2020. godine), Poljska je i dalje najaktivnije tržište u regiji sa 17 transakcija, potom slijede Češka (14), Mađarska (9), Rumunjska (7) i Bugarska (7).

Najaktivniji kupac u regiji ostala je austrijska grupa VIG. Oni su uspejšno priveli kraju 10 akvizicija u proteklom razdoblju i dok su 3 u toku. Preostale veliki kupci su Canadian Fairfax Group, Generali, Euroins, UNIQA i Allianz.

Dodatna ukrupanjavanja tek predstoje

Iako na tržištima pojedinačnih država uglavnom dominiraju 3 do 6 najuspješnijih osiguravača, za sada veliki broj manjih uspješno odolijeva tržišnim izazovima. Kako je na gotovo svim tržištima prisutan još uvijek veliki broj društava, jasno je da postoji i jaka konkurencija. Jaka konkurencija, sve strožija regulativa i uticaj globalnih rizika, sigurno će dovesti do dodatne konsolidacije pojedinih tržišta.

Sa novim akvizicijama i spajanjima se nastavilo i u 2020. i pored aktuelne pandemije. To je posljedica onoga što zahtijeva moderno tržište osiguranja: ukrupnjavanje kapitala zbog unapređenja poslovanja kroz dodatne sinergije i inovacije. Postojeći trendovi će se sigurno nastaviti, pa je moguć i ulazak nekih novih investitora na tržište osiguranja Srenjoitočne Evrope.